Jako prezydent Stanów Zjednoczonych podczas Wielka Depresja, jeden z Prezydent Franklin D. RooseveltGłównym celem polityki było rozwiązanie problemów w sektorze bankowym i sektorze finansowym. Ustawa FDR dotycząca nowego ładu była odpowiedzią jego administracji na wiele poważnych problemów gospodarczych i społecznych tego okresu. Wielu historyków klasyfikuje główne punkty zainteresowania ustawodawstwa jako „Trzej R”, by reprezentować ulgę, ożywienie i reformę. Jeśli chodzi o sektor bankowy, FDR naciskała na reformę.
Przepisy FDR dotyczące nowego ładu od połowy lat trzydziestych XX wieku doprowadziły do powstania nowych zasad i przepisów uniemożliwiających bankom angażowanie się w działalność w zakresie papierów wartościowych i ubezpieczeń. Przed wielkim kryzysem wiele banków miało problemy, ponieważ podejmowały nadmierne ryzyko na giełdzie lub nieetycznie udzielane pożyczki firmom przemysłowym, w których dyrektorzy banków lub urzędnicy mieli osoby prywatne inwestycje. Jako natychmiastowy przepis FDR zaproponowała ustawę o bankowości kryzysowej, która została podpisana w tym samym dniu, w którym została przedstawiona Kongresowi. Emergency Banking Act nakreślił plan ponownego otwarcia zdrowych instytucji bankowych pod nadzorem Departamentu Skarbu USA i wspartych pożyczkami federalnymi. Ten krytyczny akt zapewnił bardzo potrzebną tymczasową stabilność w branży, ale nie przewidywał przyszłości. Politycy zdeterminowani, aby zapobiec ponownemu wystąpieniu tych wydarzeń, zdali Ustawa Glassa-Steagalla, która zasadniczo zakazała mieszania bankowości, papierów wartościowych i ubezpieczeń biznes. Te dwa akty reformy bankowej zapewniły sektorowi bankowemu długoterminową stabilność.
Pomimo sukcesu reformy bankowej przepisy te, szczególnie te związane z ustawą Glassa-Steagalla, wzbudziły kontrowersje Lata siedemdziesiąte, ponieważ banki skarżyły się, że stracą klientów dla innych firm finansowych, chyba że będą w stanie zaoferować szerszy zakres finansowania usługi. W odpowiedzi rząd dał bankom większą swobodę oferowania konsumentom nowych rodzajów usług finansowych. Następnie pod koniec 1999 r. Kongres uchwalił ustawę o modernizacji usług finansowych z 1999 r., Która uchyliła ustawę Glass-Steagall. Nowe prawo wykroczyło poza znaczną swobodę, z której korzystały już banki, oferując wszystko, od bankowości konsumenckiej po gwarantowanie papierów wartościowych. Umożliwiło to bankom, papierom wartościowym i firmom ubezpieczeniowym tworzenie konglomeratów finansowych, które mogłyby sprzedawać zakres produktów finansowych, w tym fundusze wspólnego inwestowania, akcje i obligacje, ubezpieczenia i pożyczki samochodowe. Podobnie jak w przypadku przepisów deregulujących transport, telekomunikację i inne branże, nowe prawo miało wywołać falę fuzji między instytucjami finansowymi.
Ogólnie rzecz biorąc, przepisy dotyczące Nowego Ładu były skuteczne, a amerykański system bankowy powrócił do zdrowia w kolejnych latach II wojna światowa. Ale w latach 80. i 90. ponownie napotkał trudności częściowo z powodu regulacji społecznych. Po wojnie rząd chętnie wspierał własność domową, więc pomógł stworzyć nowy sektor bankowy - „oszczędności i pożyczka„Przemysł (S&L) - aby skoncentrować się na udzielaniu długoterminowych pożyczek mieszkaniowych, zwanych hipotekami. Przemysł oszczędnościowo-pożyczkowy borykał się jednak z jednym poważnym problemem: kredyty hipoteczne zwykle działały przez 30 lat i były oprocentowane według stałej stopy procentowej, podczas gdy większość depozytów ma znacznie krótsze terminy. Kiedy krótkoterminowe stopy procentowe wzrosną powyżej stopy długoterminowych kredytów hipotecznych, oszczędności i pożyczki mogą spowodować utratę pieniędzy. Aby chronić stowarzyszenia oszczędnościowe i pożyczkowe oraz banki przed taką ewentualnością, organy nadzoru postanowiły kontrolować stopy procentowe depozytów.