Pozytywne zewnętrzność na konsumpcję występuje, gdy konsumpcja towaru lub usługi stanowi korzyść dla stron trzecich, które nie są zaangażowane w produkcję lub konsumpcję produktu. Na przykład odtwarzanie muzyki stwarza pozytywne efekty zewnętrzne przy konsumpcji, ponieważ przynajmniej jeśli muzyka jest dobra, muzyka zapewnia (niemonetarną) korzyść innym osobom w pobliżu, które w przeciwnym razie nie mają nic wspólnego z rynkiem muzyka.
Gdy występuje pozytywny efekt zewnętrzny konsumpcji, prywatna korzyść dla konsumenta produktu jest niższa niż ogólna korzyści dla społeczeństwa wynikające z konsumpcji tego produktu, ponieważ konsument nie korzysta z korzyści zewnętrznych, jakie on tworzy. W prostym modelu, w którym korzyść dla społeczeństwa wynikająca z efektów zewnętrznych jest proporcjonalna do ilości zużytej produkcji, marginalna sytuacja społeczna korzyść dla społeczeństwa wynikająca z konsumpcji dobra jest równa marginalnej korzyści prywatnej dla konsumenta plus jednostkowej korzyści z samego efektu zewnętrznego. Pokazuje to powyższe równanie.
W konkurencyjny rynek, krzywa podaży stanowi marginalny koszt prywatny produkcji towaru dla firmy (oznaczony jako MPC) i krzywa popytu stanowi marginalną prywatną korzyść dla konsumenta wynikającą z konsumpcji towaru (oznaczonej jako MPB). Gdy nie występują żadne efekty zewnętrzne, rynek nie wpływa na nikogo poza konsumentami i producentami. W tych przypadkach krzywa podaży reprezentuje również marginalny koszt społeczny wytworzenia dobra (oznaczony MSC), a krzywa popytu reprezentuje również marginalną korzyść społeczną z konsumpcji dobra (oznaczonego MSB). (Właśnie dlatego konkurencyjne rynki maksymalizują wartość tworzoną dla społeczeństwa, a nie tylko wartość tworzoną dla producentów i konsumentów).
Gdy na rynku występuje efekt zewnętrzny w zakresie konsumpcji, krańcowa korzyść społeczna i krańcowa korzyść prywatna nie są już takie same. W związku z tym krańcowa korzyść społeczna nie jest reprezentowana przez krzywą popytu i jest zamiast tego wyższa od krzywej popytu o wielkość jednostkową efektów zewnętrznych.
Jeśli rynek z dodatnim efektem zewnętrznym w zakresie konsumpcji pozostanie nieuregulowany, przeprowadzi transakcję w ilości równej ilości stwierdzonej na przecięcie krzywych podaży i popytu, ponieważ jest to ilość, która jest zgodna z prywatnymi zachętami producentów i konsumentów. Natomiast ilość dobra, która jest optymalna dla społeczeństwa, to ilość znajdująca się na przecięciu krańcowych krzywych korzyści społecznych i krańcowych kosztów społecznych. (Ta ilość jest punktem, w którym wszystkie jednostki, w których korzyści dla społeczeństwa przewyższają koszty dla społeczeństwa, są przetwarzane i żadna z jednostek, w których koszt dla społeczeństwa nie przewyższa transakcje przynoszą korzyści społeczeństwu.) Dlatego nieuregulowany rynek będzie wytwarzał i konsumował mniej dobra niż jest to społecznie optymalne, gdy pozytywny efekt zewnętrzny konsumpcji jest obecny.
Ponieważ nieuregulowany rynek nie dokonuje transakcji na społecznie optymalną ilość towaru, gdy występuje pozytywny efekt zewnętrzny konsumpcji, istnieje jałowej straty związane z wynikiem na wolnym rynku. (Należy pamiętać, że utrata deadweight jest zawsze związana z nieoptymalnym wynikiem rynkowym.) Ta utrata deadweight powstaje, ponieważ rynek nie produkuje jednostki, w których korzyści dla społeczeństwa przewyższają koszty dla społeczeństwa, a zatem nie uwzględniają całej wartości, jaką rynek mógłby stworzyć społeczeństwo.
Strata deadweight wynika z jednostek, które są większe niż ilość rynkowa, ale mniejsza niż ilość społecznie optymalna i jej ilość każda z tych jednostek przyczynia się do utraty deadweight to kwota, o którą krańcowa korzyść społeczna przewyższa przy tym krańcowy koszt społeczny Ilość. Tę utratę nośności pokazano na schemacie.
Gdy na rynku występuje efekt zewnętrzny w zakresie konsumpcji, rząd może faktycznie zwiększyć wartość, jaką rynek tworzy dla społeczeństwa, zapewniając subsydium równa korzyści z efektów zewnętrznych. (Takie subwencje są czasami określane jako subsydia Pigouvian lub subwencje korygujące.) Subwencja ta wprowadza rynek w optymalny społecznie wynik, ponieważ sprawia, że korzyść, jaką rynek daje społeczeństwu wyraźnie producentom i konsumentom, dając producentom i konsumentom zachętę do uwzględnienia korzyści wynikających z efektów zewnętrznych w ich decyzje.
Subwencja korygująca dla konsumentów została przedstawiona powyżej, ale podobnie jak w przypadku innych subwencji, nie ma znaczenia, czy taka subwencja jest przyznawana producentom czy konsumentom.
Efekty zewnętrzne nie istnieją tylko na konkurencyjnych rynkach i nie wszystkie efekty zewnętrzne mają strukturę jednostkową. To powiedziawszy, logika zastosowana w analizie efektów zewnętrznych na jednostkę na konkurencyjnym rynku może być zastosowane w wielu różnych sytuacjach, a ogólne wnioski w większości pozostają niezmienione skrzynie