W filmie „Wall Street” z 1987 roku Michael Douglas jako Gordon Gekko wygłosił wnikliwe przemówienie, w którym powiedział: „Chciwość z braku lepsze słowo, jest dobre.” Następnie zwrócił uwagę, że chciwość jest czystym popędem, który „oddaje istotę ewolucyjnego duch. Chciwość we wszystkich jej formach; chciwość życia, pieniędzy, miłości, wiedzy zaznaczyła wzrost ludzkości”.
Gekko porównał następnie Stany Zjednoczone do „nieprawidłowo funkcjonującej korporacji”, którą chciwość wciąż może uratować. Następnie powiedział: „Ameryka stała się potęgą drugiej kategorii. Jego deficyt handlu a deficyt budżetowy osiąga koszmarne rozmiary”.
Oba te dwa ostatnie punkty są teraz prawdziwsze niż w latach 80. Chiny wyprzedziły Stany Zjednoczone jako największa gospodarka świata, a Unia Europejska tuż za nimi. Deficyt handlowy tylko się pogorszył w ciągu ostatnich trzydziestu lat. Dług Stanów Zjednoczonych jest obecnie większy niż cały dochód gospodarczy kraju.
Chciwość jest zła
Czy chciwość jest zła? Czy potrafisz prześledzić, że kryzys finansowy z 2008 roku wywodzi się z chciwości Michaela Milkina, Ivana Boesky'ego i Carla Icahna? To są handlowcy z Wall Street, na których oparto film. Chciwość powoduje nieunikniony irracjonalny entuzjazm, który tworzy bańki spekulacyjne na rynku aktywów. Potem jeszcze większa chciwość zaślepia inwestorów na sygnały ostrzegawcze upadku. W 2005 roku zignorowali odwróconą krzywą rentowności, która sygnalizowała recesję.
Z pewnością dotyczy to kryzysu finansowego z 2008 r., kiedy handlowcy tworzyli, kupowali i sprzedawali zaawansowane instrumenty pochodne. Najbardziej szkodliwe były papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką. Opierały się one na rzeczywistych hipotekach bazowych. Były one gwarantowane przez ubezpieczeniowy instrument pochodny zwany swapem ryzyka kredytowego.
Te pochodne działały świetnie do 2006 roku. Wtedy ceny mieszkań zaczęły spadać.
Fed zaczął podnosić stopy procentowe w 2004 roku.Posiadacze kredytów hipotecznych, zwłaszcza ci z regulowanymi stawkami, wkrótce byli winni więcej, niż mogliby sprzedać dom. Zaczęli spłacać.
W rezultacie nikt nie znał podstawowych wartości papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką. Firmom takim jak American International Group (AIG), które wystawiały swapy ryzyka kredytowego, zabrakło gotówki, aby zapłacić posiadaczom swapów.
Rezerwa Federalna i Departament Skarbu USA musiały ratować AIG wraz z Fannie Mae, Freddie Mac i głównymi bankami.
Chciwość jest dobra
A może chciwość, jak zauważył Gordon Gekko, jest dobra? Być może, gdyby pierwszy jaskiniowiec nie pragnął chciwie gotowanego mięsa i ciepłej jaskini, nigdy nie zadałby sobie trudu, aby wymyślić, jak rozpalić ogień.
Ekonomiści twierdzą, że siły wolnego rynku, pozostawione samym sobie bez ingerencji rządu, wyzwalają dobre cechy chciwości. Kapitalizm również opiera się na zdrowej formie chciwości.
Czy Wall Street, centrum amerykańskiego kapitalizmu, mogłoby funkcjonować bez chciwości? Raczej nie, bo to zależy od zysk motyw. Banki, fundusze hedgingowe i handlowcy papierami wartościowymi, którzy napędzają amerykański system finansowy, kupują i sprzedają akcje. Ceny zależą od podstawowych zarobków, co jest innym określeniem zysku.
Bez zysku nie ma giełdy, Wall Street ani systemu finansowego.
Chciwość jest dobra w historii Stanów Zjednoczonych
prezydenta Ronalda Reagana polityka odpowiadała nastrojowi „chciwość jest dobra” w Ameryce lat 80. Obiecał zmniejszyć wydatki rządowe, podatki i regulacje. Chciał usunąć rząd z drogi, aby pozwolić siłom podaży i popytu na nieskrępowane rządzenie rynkiem.
W 1982 roku Reagan dotrzymał obietnicy, deregulując bankowość.Doprowadziło to do kryzysu oszczędności i kredytów w 1989 roku.
Reagan sprzeciwił się swojej obietnicy zmniejszenia wydatków rządowych. Zamiast tego wykorzystał ekonomię keynesowską, aby zakończyć recesję z 1981 roku. Potroił dług publiczny.
Zarówno obniżył, jak i podniósł podatki. W 1982 roku obniżył podatki dochodowe, aby walczyć z recesją.W 1988 roku obniżył stawkę podatku od osób prawnych.Rozszerzył także Medicare i podniósł podatki od wynagrodzeń, aby zapewnić wypłacalność Ubezpieczeń Społecznych.
Prezydent Herbert Hoover również uważał, że chciwość jest dobra. Był orędownikiem ekonomii laissez-faire. Wierzył, że wolny rynek i kapitalizm powstrzymają Wielki Kryzys. Hoover argumentował, że pomoc ekonomiczna sprawi, że ludzie przestaną pracować. Chciał, żeby rynek się ułożył po krachu giełdowym w 1929 roku.
Nawet po tym, jak Kongres naciskał na Hoovera, by podjął działania, pomagał tylko firmom. Wierzył, że ich dobrobyt spłynąłby na przeciętnego człowieka. Pomimo pragnienia zrównoważonego budżetu Hoover nadal powiększał dług o 6 miliardów dolarów.
Dlaczego chciwość jest dobra nie sprawdziła się w prawdziwym życiu
Dlaczego filozofia „Chciwość jest dobra” nie sprawdziła się w prawdziwym życiu? Stany Zjednoczone nigdy nie miały prawdziwie wolnego rynku. Rząd zawsze interweniował poprzez politykę wydatków i podatków.
Sekretarz skarbu Alexander Hamilton nałożył cła i podatki na spłatę długów zaciągniętych podczas wojny o niepodległość.Dług i podatki, które trzeba było za niego zapłacić, rosły z każdą kolejną wojną i kryzysem gospodarczym.
Od samego początku rząd amerykański ograniczał wolny rynek, opodatkowując niektóre towary, a innych nie. Być może nigdy nie dowiemy się, czy chciwość pozostawiona sama sobie może naprawdę przynieść dobro.